KBSTAR 미국30년국채엔화노출(합성 H) ETF 분석 운용전략 분배금 수수료 주가 전망

미국 장기 금리 인상이 주춤해지고, 그 동안 지속적으로 약세를 보였던 엔화 가치의 반등 기대감이 커지는 가운데, 이 두 가지를 동시에 노리는 특색 있는 ETF가 투자자들의 관심을 끌고 있습니다.

KBSTAR 미국30년국채엔화노출(합성 H) ETF가 바로 그 주인공인데요. 미국 국채에 투자하면서도 엔화 가치 변동에 따른 환차익까지 추구한다는 독특한 구조의 이 상품에 대해 자세히 살펴볼 필요가 있어 보입니다.

금리와 환율 전망에 숨겨진 투자 기회를 찾아내는 것, 투자자라면 놓칠 수 없는 중요한 과제일 텐데요. 지금부터 KBSTAR 미국30년국채엔화노출(합성 H) ETF 분석 운용전략 분배금 수수료 주가 전망을 살펴보도록 하겠습니다.

KBSTAR 미국30년국채엔화노출(합성 H) 기본소개

항목	내용
상품명	KBSTAR 미국30년국채엔화노출(합성 H) ETF
유형	해외채권형, 파생
시가총액	2,760억원
상장주식수	32,150,000주
52주 최고/최저	10,100원 / 8,270원
기초지수	KIS 미국채30년엔화노출 지수(USD/JPY 헤지)(총수익지수)
상장일	2023년 12월 27일
펀드보수	연 0.150%
자산운용사	KB자산운용
1개월 수익률	-1.37%
3개월 수익률	-4.55%
6개월 수익률	N/A
1년 수익률	N/A

KBSTAR 미국30년국채엔화노출(합성 H) ETF는 미국 장기 국채와 엔화 환율을 동시에 추종하는 해외채권형 ETF입니다. 2,760억 원 규모로 설정되어 있으며 총 32,150,000주가 상장되어 있습니다.

52주 기준 최고가와 최저가는 각각 10,100원, 8,270원을 기록했습니다. 기초지수로는 KIS 미국채30년엔화노출 지수(USD/JPY 헤지)(총수익지수)를 채택하고 있으며, 2023년 12월 27일 시장에 상장되었습니다.

펀드보수는 연 0.150% 수준으로 KB자산운용에서 운용을 맡고 있습니다. 상장된 지 6개월이 안된 관계로 장기 수익률은 아직 없으며, 1개월 -1.37%, 3개월 -4.55%의 수익률을 기록 중입니다.

순위	보유종목	비중(%)
1	원화예금	99.76
2	스왑(미래에셋증권)_240507	0.26
3	스왑(키움증권)_44F9_240425	0.07
4	스왑(NH투자증권)_231226	-0.03
5	스왑(메리츠증권)_240514	-0.05

KBSTAR 미국30년국채엔화노출(합성 H) 운용전략

KBSTAR 미국30년국채엔화노출(합성 H) ETF는 KIS 미국채30년엔화노출 지수(USD/JPY헤지)(총수익지수)를 기초지수로 하여 운용됩니다. 이 지수는 20년 이상 만기의 미국 장기 국채 가격 변동에 따른 투자수익률을 엔화 기준으로 환산한 성과를 나타내는 것이 특징입니다.

달러-엔 환율 변동은 수익률에 반영되나, 원-엔 환율 변동은 제거되어 순수하게 미국 국채에 대한 투자 성과가 엔화 기준으로 추종되는 구조입니다. 즉, 이 ETF는 미국의 기준금리 인하에 따른 국채 가격 상승 효과와 엔화 강세에 의한 환차익을 동시에 누릴 수 있도록 설계되어 있습니다.

KBSTAR 미국30년국채엔화노출(합성 H) 분배금(배당금) 및 배당률, 세금

항목	내용
배당주기	월배당
최근 분배락일	2024.04.29
분배금	21원
연간 분배금	21원
연간 분배율(배당률)	0.24%

이 ETF는 월 단위로 분배금을 지급하고 있습니다. 가장 최근 분배락일인 2024년 4월 29일에는 주당 21원의 분배금이 결정되었습니다. 설정 후 1년이 경과되지 않아 아직 연간 분배금은 21원이며, 분배율(배당률)은 0.24%입니다.

분배금에는 15.4%의 세금이 원천징수 됨에 유의하시기 바랍니다. 국내 주식형 ETF의 경우에만 매매차익에 대한 비과세 혜택이 주어지며, 여타 상장지수펀드에서 발생하는 매매차익에는 15.4%의 배당소득세가 부과된다는 사실을 꼭 기억해 두시기 바랍니다.

KBSTAR 미국30년국채엔화노출(합성 H) 수수료(운용보수)

항목	비율
총보수율	연 0.1500%
총보수비용비율(TER)	연 0.1600%
실부담비용율	연 0.1614%

동종 평균 대비 다소 높은 수준인 연 0.1500%의 총보수율이 책정되어 있습니다. 순자산 대비 보수와 기타비용을 합산한 총보수비용비율(TER)은 연 0.1600%이며, 여기에 매매 관련 수수료까지 포함하면 연 0.1614%의 실부담비용율이 발생하게 됩니다.

KBSTAR 미국30년국채엔화노출(합성 H) 주가 전망

향후 KBSTAR 미국30년국채엔화노출(합성 H) ETF의 성과는 미국 금리 동향과 엔화 가치의 향방에 의해 좌우될 것으로 보입니다. 미국이 기준금리 인하로 선회하고 달러-엔 금리차 축소로 엔화가 강세를 보인다면 이 ETF의 수익률은 크게 높아질 수 있습니다.

그러나 현재로썬 연준의 긴축 기조가 유지되고 있고, 엔화 약세 국면이 단기간 내 반전되기도 쉽지 않아 보여 가시적인 성과를 기대하긴 어려운 상황입니다.

다만 중장기적으로는 금리 하향 안정화와 엔화 반등이 예상되는 만큼 연간 3~5% 내외의 수익률은 충분히 기대해 볼 만 합니다. 하지만 이는 어디까지나 긍정적 시나리오에 근거한 전망치이며, 반대로 금리 상승과 엔화 약세가 지속될 경우 손실 가능성도 배제할 순 없습니다.

요약정리

• 상품명: KBSTAR 미국30년국채엔화노출(합성 H) ETF
• 시가총액: 2,760억원
• 기초지수: KIS 미국채30년엔화노출 지수(USD/JPY 헤지)(총수익지수)
• 실부담비용율: 연 0.1614%
• 분배율(배당률): 0.24%
• 예상 수익률: 연 3~5% 내외

결론

KBSTAR 미국30년국채엔화노출(합성 H) ETF는 미국 장기 금리 하락과 엔화 약세 반전이라는 두 마리 토끼를 잡기 위해 고안된 신개념 ETF입니다. 안전자산 선호 심리와 엔 캐리 트레이드 축소 기대감을 활용한 전략이 흥미롭기는 하나, 금리와 환율의 불확실성이 높은 현 시점에서 단기 투자 매력은 크지 않아 보입니다.

시장의 방향성이 좀 더 명확해질 때까지는 관망이 필요해 보이며, 중장기 관점에서 분산투자 차원에서의 접근이 바람직해 보입니다.

아무쪼록 이 글을 통해 독자 여러분의 투자 판단에 도움이 되는 정보를 얻으셨기를 바라며, 다음 기회에 더 유익한 내용으로 다시 찾아 뵙겠습니다. 지면을 빌어 감사의 말씀 드립니다.