KODEX KOFR금리액티브 ETF 분석 운용전략 분배금 수수료 시세 전망

금리 인상이 지속되면서 투자자들의 고민이 깊어지고 있습니다. 변동성이 확대되는 시장 환경 속에서 원금 보전과 안정적 수익 달성을 동시에 노릴 수 있는 투자처를 찾기가 쉽지 않은데요.

이런 가운데 국내 유일의 무위험지표금리 추종 ETF인 KODEX KOFR금리 액티브(합성)이 투자자들의 관심을 한껏 받고 있습니다.

금리 상승기 현금 자산 배분에 효과적인 수단으로 주목받는 KODEX KOFR금리액티브 ETF 분석 운용전략 분배금 수수료 시세 전망에 대해 면밀히 짚어보겠습니다.

KODEX KOFR금리액티브 ETF 기본소개

항목	내용
상품명	KODEX KOFR금리 액티브(합성)
유형	국내채권형, 파생
시가총액	5조 3,389억 원
상장주식수	50,112,000주
52주 최고/최저	106,535원 / 102,785원
기초지수	KOFR 지수
상장일	2022년 04월 26일
펀드보수	연 0.050%
자산운용사	삼성자산운용
1개월 수익률	+0.29%
3개월 수익률	+0.89%
6개월 수익률	+1.81%
1년 수익률	+3.68%

KODEX KOFR금리 액티브(합성)은 파생상품에 투자하는 국내 채권형 ETF 상품입니다. 2022년 4월 26일 상장된 이 ETF의 순자산 총액은 현재 5조 3,389억 원에 이릅니다. 총 50,112,000주가 거래되고 있으며, 52주 기준 최고가와 최저가는 각각 106,535원, 102,785원을 기록 중입니다.

이 ETF는 KOFR 지수를 기초지수로 삼고 있으며, 연 0.050%의 경쟁력 있는 펀드보수를 책정하고 있습니다. 운용은 삼성자산운용이 맡고 있습니다. 최근 수익률을 보면 1개월 +0.29%, 3개월 +0.89%, 6개월 +1.81%, 1년 +3.68% 등 꾸준한 성과를 이어가고 있습니다.

KODEX KOFR금리 액티브(합성) ETF의 포트폴리오 내역은 아래와 같습니다.

종목명	비중(%)
CASH0000000	-
원화현금KRD01	-
스왑(메리츠증권)	19.52
스왑(NH투자증권)	18.29
스왑(한국투자증권)	16.79
스왑(현대차증권)	13.48
스왑(삼성증권)	8.39
스왑(한화투자증권)	5.61
스왑(키움증권)	4.21
스왑(KB증권)	4.15

KODEX KOFR금리액티브 ETF 운용전략

KODEX KOFR금리 액티브(합성)가 추종하는 기초지수인 KOFR은 국채와 통안증권을 담보로 하는 익일물 RP거래의 금리로서, 국내 대표 무위험지표금리 중 하나입니다. 신용도 높은 금융기관들의 초단기 거래를 바탕으로 산출되어 안정성과 함께 투명성까지 갖추고 있다는 평가를 받습니다.

이 ETF는 KOFR 지수의 수익률에 연동하되, 스왑과 선물거래, 초단기 채권 투자 등 다각도의 전략을 활용해 기초지수를 능가하는 초과 수익 달성에 주력합니다. 곧 KOFR 금리에 따른 이자수익에 더해, 액티브 운용을 통한 알파 수익을 함께 추구하는 투자 구조라 하겠습니다.

KODEX KOFR금리액티브 ETF 분배금(배당금)

항목	내용
최근 분배락일	-
분배금	0원
연간 분배금	0원
연간 분배율	-

KODEX KOFR금리 액티브(합성)은 분배금을 별도로 지급하지 않는 ETF입니다. 이 상품은 금리 수익을 포트폴리오 내에서 재투자함으로써 투자자들에게 수익을 제공하는 구조를 취하고 있습니다. 따라서 최근 분배락일이나 분배금, 연간 분배금 및 분배율 등의 정보는 존재하지 않습니다.

이는 동 ETF가 배당보다는 시세 차익에 방점을 두되, 금리 재투자에 의한 복리 효과로 지속적 수익률 개선을 꾀하는 상품 콘셉트를 반영한 것으로 이해할 수 있습니다.

KODEX KOFR금리액티브 ETF 수수료

항목	내용
총보수율	연 0.0500%
총보수비용비율(TER)	연 0.0600%
실부담비용율	연 0.0647%

KODEX KOFR금리 액티브(합성)의 총보수율은 연 0.0500% 수준으로, 국내 유사 유형인 단기자금(파킹형) ETF 평균치 0.0495%와 큰 차이가 없습니다.

순자산 총액 대비 총보수와 기타 제반 비용을 더한 총보수비용비율(TER)의 경우 연 0.0600%로, 이 또한 동종 ETF 평균 0.0755%에 미치지 못하는 낮은 수준입니다.

여기에 매매에 따른 중개수수료까지 고려한 실부담비용율은 연 0.0647%인데, 이는 유사 상품 평균치인 0.0804%보다 낮아 투자 비용 측면에서 유리합니다. 요컨대 이 ETF는 업계 내에서도 투자자에게 우호적인 低비용 구조를 갖추고 있다고 평할 만합니다.

KODEX KOFR금리액티브 ETF 시세 전망

KODEX KOFR금리 액티브(합성)은 출범 이후 꾸준한 상승세를 이어가며 안정적 성과를 시현 중입니다. 최근 6개월 수익률이 1.81%, 1년 수익률은 3.68%에 달하는 점이 이를 잘 방증하고 있습니다.

이 ETF는 국내 기준금리 변동에 연동하되 여기에 그치지 않고 부가적 수익 창출에도 나선다는 점이 강점입니다. 금리 인상기에 접어든 현 시점에서 향후에도 양호한 성과를 기대해 볼 만한 대목이라 하겠습니다. 다만 시장 금리가 급락하거나 마이너스 영역으로 진입할 경우에는 수익이 제한될 수 있다는 점은 유의할 필요가 있습니다.

현 시장 환경을 고려할 때 이 ETF의 연간 수익률은 2~4% 내외 수준으로 전망해 볼 수 있을 것 같습니다. 요점은 투자 원금에 대한 리스크가 상대적으로 낮다는 데 있습니다. 금리 인상기 속 안정성과 수익성의 균형을 모색하는 투자자들에게 KODEX KOFR금리 액티브(합성)은 매력적인 투자 옵션이 될 수 있어 보입니다.

요약정리

항목	내용
상품명	KODEX KOFR금리 액티브(합성)
시가총액	5조 3,389억 원
기초지수	KOFR 지수
실부담비용율	연 0.0647%
분배율(배당률)	-

결론

지금까지 KODEX KOFR금리 액티브(합성) ETF에 대해 종합적으로 살펴보았습니다. 이 상품은 국내 대표 무위험지표금리인 KOFR 지수에 연동해 안정적 수익을 도모하는 한편, 액티브 운용 전략을 병행해 알파 수익까지 노린다는 특징을 갖고 있습니다.

금리 인상 국면에서 원금 손실은 최소화하면서도 꾸준한 이자 수입을 얻을 수 있는 투자 상품으로서 각광받고 있는데요. 여기에 업계 평균을 하회하는 낮은 투자 비용 부담은 이 ETF만의 경쟁력이라 할 수 있겠습니다.

다만 모든 투자에는 나름의 리스크가 뒤따르기 마련입니다. 시장 금리가 극단적으로 하락할 경우 기대 수익이 제한될 수 있다는 점은 염두에 둘 필요가 있습니다. 그러나 금리 환경과 상품의 속성을 아우를 때 중장기 투자 관점에서는 충분히 매력적인 투자처로 판단됩니다.

아무쪼록 이 글이 투자자 여러분의 자산 배분에 유익한 참고자료가 되었기를 바라며, 이 글을 읽어주신 여러분께 거듭 감사의 말씀을 남깁니다.